Индикатор OBV — индикатор балансового объёма

Рейтинг лучших брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место! Самый честный брокер бинарных опционов. Гарантия надежности и контроль качества!
    Отличный вариант для начинающих и средне-опытных трейдеров! Бесплатное обучение и демо-счет!
    Получите свой бонус за регистрацию:

Индикатор OBV – индикатор балансового объема

Впервые индикатор OBV был представлен Джо Гранвиллем в книге «Новый ключ к прибылям фондового рынка», изданной в 1963 году. Изначально он использовался на товарных рынках. Гранвилл считал, что движущей силой рынка является объем торгов, изменения которого предупреждают изменение цены. Эту теорию он и положил в основе индикатора балансового объема, который использовался для прогнозирования основного движения цен и определения соотношения положительных и отрицательных денежных потоков.

Рассчитывается индикатор OBV посредством добавления объема, если цена закрытия превышает предыдущую, и вычитанием объема, если цена закрытия ниже предыдущей. На основании этого расчета строится график, который сравнивается с графиком цен на предмет расхождений и различных подтверждающих сигналов.

Описание индикатора OBV

В основе индикатора лежит теория, согласно которой изменение объема происходит перед изменением цены. Гранвилл данную теорию поясняет тем, что при резком увеличении или падении объемов торгов, может не наблюдаться какого-либо изменения цены на простом графике, но подобное происшествие вскоре все же приведет к сильному движению. Это связано с тем, что крупные инвесторы уже начали вкладывать денежные средства в рассматриваемый актив, а мелкие инвесторы все еще занимаются продажей. В этом случае происходит значительное увеличение объема без серьезных изменений в движении цен. Но вскоре объем покупок превышает продажи, и цены разворачивают вверх, после чего наблюдается стремительный рост, обусловленный присоединением к крупным инвесторам более мелких. Со временем крупные инвесторы решают продавать свои активы, и происходит обратная ситуация. Для получения наибольшей прибыли необходимо поймать эту волну и покупать на минимумах и продавать на максимумах.

Таким образом, индикатор OBV учитывает данную теорию и фактически является показателем главных разворотов тренда. Если линия индикатора растет и наблюдается рост цен на графике, то это говорит о больших объемах торгов и подтверждает восходящую тенденцию. В этом случае рост цен возникает в следствии повышенного спроса на данный актив, что в свою очередь является обязательным условием сильного восходящего тренда. Если же цена растет, а индикатор OBV падает, то это говорит о появлении дивергенции, которая сигнализирует о слабости восходящего тренда и возможном его развороте в скором времени.

Для нисходящей тенденции показания индикатора OBV трактуется с точностью наоборот.

Использование индикатора OBV

Самостоятельно индикатор OBV, как правило, не используется, поскольку он не дает четких сигналов и лишь подтверждает сигналы других индикаторов. Таким образом, важно не числовое значение индикатора, а направление его движения.

Список самых удобных платформ брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место! Самый честный брокер бинарных опционов. Гарантия надежности и контроль качества!
    Отличный вариант для начинающих и средне-опытных трейдеров! Бесплатное обучение и демо-счет!
    Получите свой бонус за регистрацию:

В первую очередь трейдер должен обращать внимание на то, куда движется индикатор OBV и совпадает ли его тренд с трендом цены. Если рост или падение ценового графика быстрее, нежели у индикатора, то текущий ценовой тренд считается не подтвержденным объемами торгов, что в свою очередь сигнализирует о близком нахождении максимума восходящего тренда или минимума нисходящего тренда.

Пожалуй, единственным сигналом индикатора OBV является разворот тренда. Предполагается, что индикатор меняет свой тренд до того, как он изменится на ценовом графике. Следовательно, если индикатор развернулся вниз, то это сигнализирует о продаже, а если развернулся вверх, то к открытию сделки на покупку. Однако стоит помнить, что индикатор OBV нередко подает ложные сигналы, поэтому после его разворота следует подождать не менее 3 периодов, если в течении них индикатор продолжил движение, то позиция открывается, если же вернулся к первоначальному тренду, то это был ложный сигнал.

Стоит отметить, что в расчете индикатора берется объем торгов, который для валютного рынка Форекс заменяется на тиковый объем, который не всегда совпадает с реальными значениями. Индикатор рекомендуют применять только на дневном графике цен.

Балансовый объем | On Balance Volume

Балансовый объем (англ. On Balance Volume) или индикатор OBV имеет кумулятивный характер и применяется в техническом анализе для оценки давления, которое создают на рынок покупатели (быки) и продавцы (медведи). Этот технический индикатор был разработан Джо Грэнвиллом (англ. Joe Granville) и предложен широкой общественности в 1963 году в книге «Granville’s New Key to Stock Market Profits». Это был один из первых показателей, который позволял оценить положительный или отрицательный денежный поток, возникающий в результате торговли. В дальнейшем он получил широкое применение у аналитиков, которые стали использовать его для получения сигналов на основе дивергенции OBV и цены, а также для подтверждения тренда.

Формула

Формула расчета индикатора OBV в период времени t является достаточно простой и может быть записана следующим образом:

где OBVt-1 – значение индикатора балансового объема в период времени (t-1);

Vt – объем торгов в период времени t;

Ct – цена закрытия в период времени t;

Ct-1 — цена закрытия в период времени t-1.

Интерпретация индикатора OBV

В своей теории Грэнвилл утверждал, что изменение объемов торговли предшествует изменению цен. Поскольку индикатор имеет кумулятивный характер, значение OBV возрастает в периоды, когда наблюдался рост цен, и снижается в периоды, когда наблюдалось снижение цен. Его растущее значение оказывает давление на рынок и приводит к дальнейшему росту цен, а его уменьшающееся значение, напротив, обычно предшествует дальнейшему снижению цен. Таким образом, саму теорию можно свести к двум основным положениям:

  • если в настоящий момент цены находятся в боковом движении или снижаются, а значение индикатора OBV растет, ожидайте роста цен;
  • если в настоящий момент цены находятся в боковом движении или растут, а значение индикатора снижается, ожидайте снижения цен.

При этом абсолютное значение балансового объема не является важным параметром. Аналитику следует, в первую очередь, обратить внимание на следующие характеристики.

  1. Определить направлении тренда для линии OBV.
  2. Установить, совпадает ли оно с направлением тренда цен.
  3. Определить потенциальные уровни поддержки и сопротивления.

Следует помнить, что индикатор основывается исключительно на ценах закрытия, что необходимо учитывать при определении дивергенций или прорыва уровней поддержки или сопротивления. Также аналитику следует сглаживать резкие изменения, которые могут быть вызваны экстремально высокими объемами торгов в некоторые дни.

Сигналы на основе дивергенции

Сигналы на основе бычьей или медвежьей дивергенции может использоваться для прогнозирования разворота тренда. Этот тип сигналов основывается на положении теории, что изменения объемов торгов предшествуют изменению цен.

Бычья дивергенция возникает в случае, когда линия индикатора OBV идет вверх или формирует минимум выше предыдущего, а цена в это время идет вниз или даже формирует новый минимум, ниже предыдущего. Пример бычьей дивергенции представлен на рисунке ниже.

Котировки по валютной паре EUR/USD движутся в боковом направлении, то есть вошли в зону консолидации (торговый диапазон), ограниченный нижним уровнем поддержки и верхним уровнем сопротивления. В это же время индикатор OBV демонстрировал тенденцию к росту, что является классической бычьей дивергенцией. Пробитие котировками верхнего уровня сопротивления в этом случае является надежным сигналом на покупку, поскольку он получил дополнительное подтверждение.

Медвежья дивергенция наблюдается тогда, когда линия OBV идет вниз или формирует новый минимум, а цена идет вверх или даже формирует новый максимум, выше предыдущего. Пример такой ситуации приведен на рисунке ниже.

На графике котировок по валютной паре USD/CHF представлен классический пример медвежьей дивергенции. Котировки имеют тенденцию к росту с четко выраженной линией поддержки. Индикатор балансового объема, напротив имеет тенденцию к снижению с четко выраженной линией сопротивления и уровнем поддержки, которые к тому же формируют фигуру продолжения тренда нисходящий треугольник. Пробитие линии поддержки на графике USD/CHF является надежным сигналом к продаже, поскольку он получает дополнительное подтверждение паттерном нисходящий треугольник на графике OBV.

Подведем итоги, дивергенция между индикатором OBV и ценой является сигналом того, что в ближайшее время высока вероятность разворота существующего тренда.

Подтверждение тренда

Индикатор балансового объема может также использоваться для подтверждения и определения силы господствующего тренда. Если цены движутся с ним в одном направлении, как показано на рисунке ниже, то тренд считается сильным.

Если же цены сохраняют направление и скорость своего движения, а индикатор начинает отставать и постепенно переходить в боковое движение, то это является признаком ослабления тренда и роста вероятности его разворота. Также важным сигналом является пробитие линии тренда для индикатора OBV, поскольку оно является сигналом разворота и зачастую опережает разворот цен.

Информационный портал Форекс Арена

Школа Форекс / Часть II. Технический анализ / Глава 28. Индикатор Балансового Объема (On Balance Volume, OBV)

В данной главе будет рассмотрен Индикатор Балансового Объема (On Balance Volume, OBV). Впервые данный индикатор описал Джозеф Гранвилл (Joseph Granville) в своей книге «New Key to Stock Market Profits», вышедшей в 1963 году. Джозеф применял индикатор OBV в торговле на товарных рынках, однако, согласно теории, он должен работать на всех финансовых рынках, где есть понятие объема сделок в разрезе каждого торгового периода. Не секрет, что на рынке Форекс понятия торгового объема не существует, так как невозможно отследить истинный объем заключенных сделок с валютой в мировом масштабе. В целях компенсации нехватки важной информации по торговому объему, на рынке Форекс было введено понятие тиковый объем – количество котировок, пришедших от брокера в течение рассматриваемого торгового периода. Тенденция изменения тикового объема совпадает с тенденцией изменения реальных объемов торгов (совокупных сумм, на которые были заключены сделки) только при рассмотрении крупных временных торговых периодов. Поэтому на рынке Форекс индикатор OBV имеет смысл только в отношении дневных, недельных и месячных графиков.

Джозеф Гранвилл полагал, что торговый объем является движущей силой рыночного движения. Он считал, что изменения цен следует за изменениями объема сделок по финансовым инструментам фондового рынка, и образно выражал свою мысль так, – «Объем – это пар, движущий рыночный паровоз». Таким образом, индикатор On Balance Volume был разработан автором с целью прогнозирования основных ценовых движений на рынке, основываясь на ретроспективном анализе цены и торгового объема. Индикатор OBV является одним из первых индикаторов, учитывающих торговый объем в своей формуле.

Индикатор OBV имеет довольно простую формулу расчета. По своей сути формула данного индикатора является рекурсивной – на каждом торговом периоде значение индикатора зависит от своего значения на предыдущем торговом периоде, текущих объемов и произошедших изменений в цене финансового инструмента. Если цена закрытия текущего торгового периода выше цены закрытия предыдущего, то текущее значение индикатора OBV рассчитывается из предыдущего путем прибавления торгового объема. Если же цена закрытия текущего торгового периода ниже цены закрытия предыдущего, то торговый объем вычитается. График индикатора ODV не имеет значимых уровней – при анализе во внимание принимаются не его абсолютные значения, а поведение самой линии графика. При этом предметом поиска, как правило, являются расхождения с поведением цены (дивергенции) или подтверждающие сигналы (пробой линий поддержки или сопротивления индикатора ODV). Формула для расчета индикатора OBV представлена ниже:

  • если C(i) > C(i – 1), то OBV(i) = OBV(i – 1) + V(i),
  • если C(i)

При использовании индикатора OBV в целях технического анализа на рынке Форекс придерживаются нескольких правил:

  • если каждый локальный максимум на ценовом графике подтверждается локальным максимумом индикатора OBV, это свидетельствует о силе бычьего тренда;
  • если каждый локальный минимум на ценовом графике подтверждается локальным минимумом индикатора OBV, это свидетельствует о силе медвежьего тренда;
  • бычье расхождение и медвежье схождение (дивергенции) свидетельствует о слабости повышающегося и понижающегося тренда соответственно;
  • на графике индикатора OBV часто чертят линии тренда – пробой линии тренда индикатора может свидетельствовать о предстоящем пробое линии тренда на ценовом графике и, соответственно, о предстоящем изменении доминирующей тенденции. Но, поскольку индикатор OBV может давать много ложных сигналов, после пробоя линии тренда обычно ждут несколько торговых периодов в целях подтверждения торгового сигнала.

В заключении еще раз отметим, что Джозеф Гранвилл изобрел свой индикатор для анализа цен на активы фондовых рынков. Каждая фондовая биржа имеет свои часы открытия и закрытия, объем контрактов торгового дня фиксируется и известен всем участникам рынка. На рынке Форекс само понятие торгового объема отсутствует – подсчитать сумму всех конверсионных сделок во всех банках мира за торговый период практически невозможно. Поэтому на рынке Форекс используется понятие тикового объема, представляющего собой количество котировок, пришедших от брокера за торговый период. Как правило, частота прихода котировок связана с количеством и суммой сделок по финансовому инструменту на рынке. Но корреляция (сходство) между реальным и тиковым объемом выявляется только на крупных таймфреймах, начиная от дневных. Использовать индикатор OBV на часовых и более мелких таймфреймах не рекомендуется.

ТОП надежности бинарных брокеров:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место! Самый честный брокер бинарных опционов. Гарантия надежности и контроль качества!
    Отличный вариант для начинающих и средне-опытных трейдеров! Бесплатное обучение и демо-счет!
    Получите свой бонус за регистрацию:

Добавить комментарий